Chu Phuong Tóm tắt
- Vàng rời đỉnh mới của năm 2023 sau khi có bước tăng cực kì ấn tượng.
- Sự đồng lòng của loạt Ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu thúc đẩy tính thanh khoản của Đô la Mỹ; thỏa thuận của UBS-Credit Suisse giúp lợi suất phục hồi.
- Phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang đối với tình trạng hỗn loạn ngành ngân hàng sẽ rất quan trọng đối với vàng trong tuần 20 – 24/3.
- Chỉ số nhà quản lý mua hàng của tháng 3 cũng cần được theo dõi.
Phân tích
Trong phiên sáng châu Á 20/3, giá vàng đã chạm mức cao nhất từ đầu năm tới nay là $1990. Tuy nhiên, quý kim đã có sự điều chỉnh về vùng $1969 – gần với mức kháng cự trước đó là $1960.
Tuần trước, vàng đã thiết lập đà tăng tuần tốt nhất 3 năm khi nhà đầu tư tìm tới vàng như một nơi trú ngụ hàng đầu trước bất ổn ngành ngân hàng.
Đà giảm sáng nay của vàng chủ yếu xuất phát từ lợi suất Trái phiếu kho bạc Mỹ kì hạn 10 năm hồi phục từ đáy ngắn hạn 3,39% lên 3,48%. Chỉ số DXY hồi phục từ đáy ngắn hạn 103,4 lên 103,8.
Lợi suất đi lên khi khủng hoảng ngành ngân hàng chưa xấu đi. Sky News đưa tin tức về việc tiếp quản UBS-Credit Suisse vào tối Chủ nhật, cụ thể UBS sẽ trả 3 tỷ franc Thụy Sĩ (2,6 tỷ bảng Anh) để mua lại Credit Suisse. Tin tức cho biết thêm rằng UBS đã đồng ý chịu khoản lỗ lên tới 5 tỷ Franc (4,4 tỷ bảng Anh) và 100 tỷ Franc Thụy Sĩ (88,5 tỷ bảng Anh) hỗ trợ thanh khoản sẽ được cung cấp cho cả hai ngân hàng.
Quan trọng hơn là, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) đề cập rằng tiền gửi của người dân tại Ngân hàng Signature Bridge sẽ được đảm nhận bởi New York Community Bancorporation. Đồng thời, Ngân hàng Canada, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đều sẵn sàng thông báo các hành động chung để cung cấp thêm thanh khoản thông qua các thỏa thuận hoán đổi thanh khoản bằng đô la Mỹ. Cần lưu ý rằng lợi suất trái phiếu kho bạc thấp trước đây có thể liên quan đến việc các nhà giao dịch vội vàng tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh thị trường hỗn loạn, cũng như hy vọng cắt giảm lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn vào cuối năm 2023.
Cục dự trữ Liên bang tuần này sẽ tạo động lực hay kìm hãm giá vàng?
Tuầy này, quyết định chính sách tháng 3 của Cục dự trữ Liên bang thực sự rất quan trọng với vàng.
Nhìn chung, thị trường vẫn đang định giá theo kịch bản Fed nâng lãi suất 0,25% trong ngày 22/3. Điều quan trọng hơn là Fed sẽ nhận định thế nào về nền kinh tế Mỹ, về lĩnh vực ngân hàng cũng như triển vọng nâng lãi suất trong tương lai. Nếu các quan chức Fed vẫn hiếu chiến, đó sẽ là một tin kích hoạt đà giảm của vàng.
Trong tuần trước, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ tháng 2 như dự báo ở 6,0%, giảm so với mức 6,4% của tháng 1. Doanh số bán lẻ giảm 0,4% hàng tháng, tệ hơn dự báo giảm 0,3% của giới chuyên gia, thấp hơn mức 3,2% của tháng 1. Hơn nữa, Niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ theo Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) đã giảm xuống 63,4 trong tháng 3 so với 67,0 dự kiến. Các chi tiết cho thấy kỳ vọng lạm phát năm tới giảm từ 4,1% trong tháng 2 xuống 3,8%, mức thấp nhất kể từ tháng 4/2021, trong khi kỳ vọng 5 năm giảm xuống 2,8% từ mức 2,9% trước đó. Hơn nữa, Sản xuất công nghiệp của Hoa Kỳ không thay đổi trong tháng 2 so với 0,2% dự kiến và mức mở rộng 0,3% (đã sửa đổi từ 0%) của tháng 1.
Các cập nhật về ngành ngân hàng, PMI và ngân hàng trung ương khác cũng rất quan trọng
Ngoài Cục Dự trữ Liên bang, các cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Anh (BoE) cũng sẽ rất quan trọng bởi giới đầu tư có thể đánh giá góc nhìn của ngân hàng trung ương đối với sự sụp đổ mới nhất của ngành ngân hàng. Đồng thời, số liệu PMI tháng 3 cũng được nhà đầu tư theo dõi sát sao.
Phân tích kỹ thuật
Trong phiên thứ Sáu và sáng thứ Hai 20/03, vàng thiết lập mức cao mới của năm 2023 – vượt kháng cự là đỉnh tháng 2 tại $1960.
Tuy nhiên, đà tăng có phần yếu đi rõ rệt bởi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 chạm vùng quá mua.
Đồng thời, vàng tiến lên vùng $1990 cũng là rất gấn với khảng kháng cự $1996 – $2000, bao gồm đường xu hướng tăng dần từ tháng 8/2022 và và đỉnh của tháng 3 và tháng 4 năm 2022 nên áp lực chốt lời là dễ hiểu.
Đối với kịch bản tăng, nếu vàng vượt ngưỡng $2000, mức mở rộng Fibonacci 61,8% (FE) (diễn biến giá từ tháng 11/2022 đến tháng 2/2023), quanh $2017 sẽ là một mức rất khó bẻ gãy. Trong trường hợp tốt nhất, vàng vượt $2017, thị trường sẽ phi thẳng lên đỉnh trước đó là $2070.
Ở kịch bản giảm, mức đỉnh tháng 2 vừa qua tại $1960 là hỗ trợ mạnh. Đóng cửa dưới ngưỡng này có thể kích hoạt xu hướng bán ngắn hạn. Theo đó, ngưỡng $1900 và và mức hỗ trợ 50-DMA khoảng $1880 sẽ cần được chú ý.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là mức 100-DMA gần $1824 và vùng tâm lí $1800 đô la đóng vai trò hỗ trợ rất rất mạnh cho giá vàng.
Nhìn chung, phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát thị trường. Tuy nhiên, xu hướng tăng của quý kim sẽ chưa thực sự bứt phá trừ khi giá vượt cản $2017.
Giá vàng: Biểu đồ ngày
Xu hướng: Kỳ vọng tăng giá hạn chế
Nhận định
Giá vàng hiện giảm nhanh về $1969, tức là giảm gần 20USD (-0,97%) so với giá mở cửa phiên Tokyo.
Trong ngắn hạn, thị trường vẫn ở trạng thái cực kì tích cực, giá vàng vượt xa tất cả các đường trung bình động quan trọng là SMA 20, 50, 100 và 200 ngày tương ứng tại $1856,42 – $1879,63 $1824,16 – $1776,95.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $1962,31 và Fibonacci 61,8% tại $1945,51.
Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1942,01 – $1894,56 – $1870,81.
Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $2013,21 – $2036,96 – $2084,41.
Giavang.net
