Chu Phuong Dữ liệu GDP Mỹ quý III yếu hơn dự kiến có thể dấy lên hy vọng rằng Fed sẽ ôn hòa hơn khi nói đến động thái tăng lãi suất vào tháng 12. Kịch bản này là không tốt cho kinh tế Mỹ nhưng tốt cho vàng.
Trong phiên thứ Tư 26/10, hợp đồng vàng tương lai tăng lên mức cao nhất trong 2 tuần khi USD và lợi suất giảm. Chỉ số đô la Mỹ và lợi suất đi xuống dựa trên việc thị trường kì vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ phát đi tín hiệu tăng lãi suất với biên độ nhỏ hơn trong tương lai.
Phiên 26/10, đồng bạc xanh rơi xuống mức thấp nhất trong hơn 1 tháng so với giỏ các đồng tiền chủ chốt khác, khiến cho người mua vàng bằng các ngoại tệ được rẻ hơn tương đối.
Vào thứ Tư, hợp đồng vàng tháng 12 trên sàn Comex giao dịch ở mức $1669,20, tăng 11,20USD hoặc + 0,67%. Đồng thời, SPDR Gold Shares ETF (GLD) chốt phiên ở ở mức 154,99USD, tăng 0,99USD hoặc +0,64%.
Giá vàng cũng được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. Lợi suất Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn đi xuống khi thị trường hấp thụ dữ liệu lĩnh vực nhà ở và chú ý đến các báo cáo kết quả kinh doanh các công ty lớn không như dự báo. Nhìn chung, đã có những bằng chứng cho thấy nguy cơ suy thoái rình rập kinh tế Mỹ. Vàng là tài sản không đem lại bất kì khoản lãi hay cổ tức nào, vì thế khi lợi suất giảm, chi phí cơ hội nắm giữ vàng cũng giảm theo.
Trong phiên giao dịch hôm nay, loạt số liệu từ Mỹ sẽ ảnh hưởng tới thị trường. Quan trọng nhất sẽ là số liệu GDP quý III sơ bộ, sau đó là số đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Nếu các số liệu kinh tế này thấp hơn dự báo, đặc biệt là số liệu tăng trưởng kinh tế GDP, Cục dự trữ Liên bang Mỹ vẫn sẽ nâng lãi suất 75 điểm trong tháng 11 nhưng sẽ có thể khiến các nhà hoạch định chính sách có thái độ thận trọng và mềm mỏng hơn về việc tăng lãi suất trong tháng 12. Kịch bản đó sẽ khiến lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn, làm suy yếu đồng đô la Mỹ và đẩy giá vàng lên cao hơn.
Nếu số liệu kinh tế cao hơn dự báo, USD và lợi suất sẽ hồi phục và vàng lại giảm.
Phân tích vàng theo biểu đồ kĩ thuật, phương pháp swing
Theo biểu đồ ngày, xu hướng chính là giảm. Tuy nhiên, động lực thị trường đang cải thiện khá tốt. Nếu hợp đồng vàng vượt ngưỡng $1738,70 xu hướng chính sẽ đổi thành tăng. Ở chiều ngược lại, việc hợp đồng vàng thủng đáy chính $1621,10 sẽ khẳng định lại xu hướng giảm.
Xu hướng tức thì của vàng là tăng. Thị trường đã có sự đảo chiều ấn tượng vào thứ Tư khi phe mua đẩy giá chạm lại vùng đỉnh trước đó là $1675,50. Động lượng thị trường đang chuyển động lên phía trên. Nếu vàng đóng phiên dưới ngưỡng $1641,20 xu hướng tức thì chuyển thành giảm.
Phạm vi gần nhất của vàng nằm giữa $1621,10 và $1679,40. Pivot của nó là $1650,30 đóng vai trò hỗ trợ.
Phạm vi ngắn hạn của vàng là từ $1738,70 về tới $1621,10. Vùng thoái lui của nó tại $1679,90 đến $1693,80 đóng vai trò là cụm kháng cự.
Ngưỡng cản sau đó là mức 50% dài hạn ở $1709,10, tiếp theo là vùng thoái lui chính ở mốc $1722,90.
Dự báo kỹ thuật
Phản ứng của giới thương nhân với mức 50% ngắn hạn tại $1679,90 có khả năng xác định hướng đi của hợp đồng vàng tương lai tháng 12 trên sàn Comex vào đầu ngày thứ Năm.
Kịch bản tăng giá
Nếu hợp đồng vàng duy trì trên ngưỡng $1679,90 phe mua sẽ chiếm ưu thế. Điều này có thể kích hoạt xu hướng đi lên của vàng tiếp cận Fibonacci ngắn hạn $1693,80, tiếp theo là mức 50% dài hạn ở mức $1709,10.
Kịch bản giảm giá
Nếu hợp đồng vàng còn nằm dưới ngưỡng $1679,90 phe bán sẽ chiếm ưu thế. Nếu điều này tạo ra đủ động lực đi xuống vàng có khả năng thử nghiệm pivot $1650,30.
Nếu hợp đồng vàng về dưới $1650,30 thì đáy nhỏ ở $1641,20 sẽ là hỗ trợ tiếp theo. Giả sử vàng giảm về dưới $1641 thì xu hướng tức thì là đi xuống, với mục tiêu tiếp theo là cụm hỗ trợ ở mức $1621,10 đến $1618,00.
Kết luận
Nhìn chung, các yếu tố cơ bản đối với vàng đang dần cải thiện. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chờ tin GDP Mỹ quý III để xác nhận. Thêm vào đó, bức tranh kĩ thuật của vàng chưa thực sự tốt. Hãy chuẩn bị tâm lí cho các cao trào bán khi vàng đi lên.
Giavang.net
