Chu Phuong Tóm tắt
- Vàng bật lên từ đường hỗ trợ ngang kéo dài 10 tuần.
- Lo ngại việc Fed nâng lãi suất cao hơn và chưa vội giảm lãi suất vào cuối năm 2023 đã gây áp lực lớn lên vàng, thúc đẩy đồng USD.
- Dòng tiền cũng chảy vào USD nhằm né bất ổn địa chính trị.
- Phiên thứ Hai thị trường Mỹ, Canada nghỉ lễ. Tin trong tuần gồm biên bản FOMC, GDP Mỹ là tiêu điểm.
Phân tích
Sau khi bật lên khỏi vùng hỗ trợ $1820, vàng duy trì trạng thái phòng thủ ở vùng $1842 trong phiên Á sáng thứ Hai 20/2. Thị trường phản ánh tâm trạng thận trọng của nhà đầu tư trước các sự kiện kinh tế quan trong của tuần này.
Tuy nhiên, trong phiên thứ Hai, thanh khoản có phần giảm sút vì thị trường Mỹ và Canada nghỉ lễ.
Phe bán vàng vẫn đang chiếm ưu thế
Sau số liệu về lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng CPI) và Doanh số bán lẻ Mỹ tháng 1 tuần trước, cùng số liệu việc làm vào đầu tháng; thị trường đang chấp nhận sự thật rằng nền kinh tế Mỹ tiếp tục mạnh và vẫn cần tăng thêm lãi suất. Các bình luận của quan chức Fed cũng khá ủng hộ quan điểm lãi suất vượt mức 5% nên đồng USD và lợi suất đã thiết lập tuần tăng tốt, gây áp lực lên vàng.
Cụ thể, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ tháng 1 tăng 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn so với mức 6,2% dự báo, thấp hơn ngưỡng 6,5% hồi tháng 12. Quan trọng hơn, CPI lõi, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm dễ biến động, tăng 5,6% so với tháng 1/2022, cao hơn so với 5,5% dự báo của thị trường, thấp hơn mức 5,7% hồi tháng 12.
Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tháng 1 đã tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức xa 1,8% dự kiến và -1,1% trước đó.
Mới đây nhất, hôm thứ Sáu, Thống đốc Fed Michelle Bowman chỉ ra Fed đang thấy nhiều dữ liệu không nhất quán về điều kiện kinh tế. Ngược lại, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cho biết hôm thứ Sáu chỉ ra lạm phát hạ nhiệt nên có thể sớm bình thường hóa chính sách. Cần lưu ý rằng Chủ tịch Fed Jerome Powell và các quan chức khác từ Fed đều hết sức ủng hộ việc không cắt giảm lãi suất vào năm 2023.
Trong sáng thứ Hai, chỉ số DXY ở mức 103,9 và Lợi suất Trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức 3,82%.
Các vấn đề địa chính trị không ủng hộ vàng
Dòng tiền có xu hướng chảy vào USD khi các bất ổn địa chính trị kéo dài. Mới đây, Đại sứ Hoa Kỳ tại Liên Hợp Quốc, Đại sứ Linda Thomas-Greenfield cho biết Trung Quốc sẽ vượt qua “lằn ranh đỏ” nếu nước này quyết định cung cấp viện trợ quân sự sát thương cho Nga để xâm lược Ukraine, theo Reuters. Tin tức này kết hợp với căng thẳng Mỹ-Trung về Đài Loan và căng thẳng địa chính trị giữa hai nền kinh tế hàng đầu thế giới gây áp lực lên vàng.
Cần lưu ý rằng cuộc gặp mới nhất giữa Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinked và nhà ngoại giao hàng đầu Trung Quốc Vương Nghị dường như đã thất bại trong việc khôi phục quan hệ Mỹ-Trung. Lý do có thể liên quan đến những bình luận của nhà ngoại giao Trung Quốc nói rằng Mỹ phải thay đổi hướng đi và sửa chữa những thiệt hại gây ra cho quan hệ Trung-Mỹ do sử dụng vũ lực bừa bãi.
Biên bản Fed, GDP của Mỹ được chú ý
Tuần này, thị trường sẽ theo sát biên bản cuộc họp của Fed được công bố vào thứ Tư. Sau đó, số liệu về Tổng sản phẩm quốc nội Mỹ quý IV sẽ là tâm điểm chú ý. Nếu quan chức Fed tiếp tục thể hiện thái độ diều hâu về lãi suất và số liệu GDP cao hơn dự báo thì vàng dễ điều chỉnh về các mức thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật
Hỗ trợ của vàng kéo dài từ ngày 20/12/2022 tại $1820 đã khiến phe bán kiệt sức. Vàng cũng được tiếp sức sau khi phá vỡ đường xu hướng giảm 3 tuần.
Tuy vậy, vàng neo dưới đường trung bình động 50 ngày và đường hỗ trợ trước đó từ cuối tháng 11/2022 nên xu hướng tăng đang có vẻ chậm lại.
Về mặt chỉ báo, Đường trung bình động Hội tụ và Phân kỳ (MACD) giảm và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang đi xuống cho thấy rủi ro vàng giảm trong ngắn hạn.
Đối với kịch bản tăng, nếu vàng vượt được đường DMA 50 ngày ($1860) và đường kháng cự chuyển thành hỗ trợ ($1910) thì phe mua sẽ hoàn toàn chiếm ưu thế. Lúc đó, mức đỉnh tháng 1 tại $1960 và mức đỉnh tháng 3/2022 quanh $1966 sẽ là kháng cự mạnh.
Ở kịch bản giảm, nếu phe bán xuyên thủng hỗ trợ $1820 thì áp lực bán sẽ mạnh hơn rất nhiều. Khi đó, nhà đầu tư phải chuẩn bị tâm lí cho việc vàng về mức đỉnh tháng 1/2022 là $1786.
Giả sử ngưỡng $1786 cũng không giữ được, không thể loại trừ khả năng vàng rơi nhanh về mức thấp nhất của tháng 11 năm ngoái gần $1721.
Nhìn chung, giá Vàng vẫn sẽ giằng co trong ngày đầu tuần khi xu hướng giảm gần đây mất động lực nhưng phe mua chưa tìm được lí do để bước vào thị trường một cách quyết liệt.
Giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Xu hướng: Dự kiến giảm
Nhận định
Giá vàng phiên Á sáng thứ Hai chạy giữa hai mốc $1838 – $1842.
Vàng vẫn đang giao dịch dưới đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày tại $1891 và $1861,98.
Tuy nhiên, về dài hạn, chúng ta vẫn kì vọng tăng giá cho vàng khi giá vượt trung bình động 100 ngày và 200 ngày tại $1786,49 – $1776,05.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $1834,21 và Fibonacci 61,8% tại $1828,37.
Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1826,04 – $1810,13 – $1801,32.
Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $1850,76 – $1859,57 – $1875,48.
Giavang.net
