VIP Chiến lược: Vàng siết lại biến động tại mức $1920. Fed sẽ làm gì sau khi ECB nâng 50 điểm lãi suất?

Tóm tắt

• Vàng đang dùng dằng quanh mức $1920 khi nhà đầu tư ‘khó đoán’ hành động của Fed.
• Các chuyên gia tin rằng lí do đằng sau những quan ngại sâu sắc về cuộc khủng hoảng ngân hàng là do Fed tăng lãi suất mạnh nhất và nhanh nhất.
• Vàng di chuyển trong mẫu hình Tam giác đối xứng, biến động giá sẽ ngày càng siết chặt.

Phân tích

Thị trường vàng thể hiện sự biến động khá mạnh do nhà đầu tư khó đoán định triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần sau.

Câu hỏi lớn về việc liệu Fed có tăng lãi suất, và nếu tăng thì tăng bao nhiêu càng khó trả hơn khi Ngân hàng First Republic bị giám sát sau vụ phá sản Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) và Ngân hàng Signature.

Cục Dự trữ Liên bang thực hiện chính sách tiền tệ của mình thông qua các ngân hàng thương mại. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại lại đang ở trong thế ‘nước sôi lửa bỏng’ và các nhà đầu tư lo lắng rằng gánh nặng lãi suất cao hơn sẽ dẫn đến nhiều ngân hàng phá sản hơn.

Các chuyên gia phân tích tin rằng lý do đằng sau cuộc khủng hoảng ngân hàng là do Fed tăng lãi suất mạnh nhất và nhanh hàng đầu thế giới. Do vậy, bắt đầu có những đồn đoán trên thị trường về việc Fed dừng tăng lãi suất. Tuy nhiên, công cụ CME Fedwatch chỉ cho thấy 20% khả năng chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ giữ lãi suất ổn định.

Càng khó đoán hành động của Fed hơn khi ECB hôm qua vẫn nâng lãi suất 50 điểm cơ bản bất chấp những bất ổn do Credit Suisse mang lại.

Hợp đồng tương lai S&P500 mở phiên Á trong sắc đỏ sau khi thị trường cơ sở tăng tốt trong ngày 16/3. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiếp tục dao động quanh mức 104,197 khi các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu Chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ của Michigan (tháng 3). Trong khi đó, Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có vẻ ổn định ở mức khoảng 3,57%.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ giờ, vàng đang giao dịch trong mẫu hình Tam giác đối xứng. Vàng siết lại biến động giá quanh vùng $1920 cho thấy sự do dự của giới thương nhân về hướng đi sắp tới.

Đường xu hướng dốc xuống của mẫu hình tam giác được đặt từ mức cao nhất vào ngày 15/3 khoảng $1939,40 trong khi đường xu hướng dốc lên được đặt từ mức thấp ngày 16/3 tại $1907,56.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 đang dao động trong phạm vi 40,00-60,00 – điều này cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi một yếu tố kích hoạt tiềm năng để hành động tiếp theo.

Vàng: Biểu đồ giờ

Nhận định

Giá vàng đang giao dịch quanh vùng $1927, tăng khoảng 8USD so với giá mở cửa phiên Tokyo.

Triển vọng thị trường rất tích cực khi giá nằm trên tất cả các đường trung bình động quan trọng: SMA 20 – 50 – 100 và 200 ngày tương ứng tại $1849,04 – $1877,18 – $1820,71 – $1776,37.

Khuyến nghị

Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở 1923,6 và Fibonacci 61,8% tại $1917,47.

• Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ tốt: $1906,88 – $1894,24 – $1880,93.
• Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $1932,83 – $1946,14 – $1958,78.

Giavang.net