Chu Phuong Tóm tắt
- Vàng duy trì tốt trong một kênh tăng giá dù rời đỉnh tháng.
- Thị trường thận trọng trước động thái hồi phục của USD.
- Kì vong lạm phat Mỹ giảm hỗ trợ vàng.
Phân tích
Sau khi tăng vọt lên mốc $1722 trong phiên thứ Tư 9/11, giá vàng đã điều chỉnh giảm và hiện neo quanh vùng $1705 trong sáng thứ Năm tại thị trường châu Á.
Áp lực khiến vàng rời đỉnh tháng là sự hồi phục của đồng tiền định giá hàng hóa. Sau khi chạm mốc thấp 109,3 trong phiên hôm qua, chỉ số đồng USD đã tăng trở lại và hiện neo quanh mức 110,4 trong sáng nay. Tuy nhiên, nếu xét theo sự hồi phục của USD thì vàng đang khá mạnh, khẳng định lực mua trên thị trường.
Giá vàng chịu áp lực từ USD nhưng lại được trợ lực bởi lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm hiện về sát 4%.
Giá vàng không giảm sâu cũng vì thị trường kì vọng lạm phát Mỹ đi xuống. Các nhà phân tích dự đoán CPI Mỹ tháng 10 giảm xuống còn 8% so với mức 8,2% hồi tháng 9 (so với cùng kì năm ngoái). Quan trọng hơn là số liệu lạm phát lõi có thể sẽ giảm xuống 6,5% so với mức 6,6% của tháng 9 (so với cùng kì năm ngoái). Nếu lạm phát Mỹ giảm, áp lực Fed nâng lãi suất cũng giảm theo.
Đáng chú ý, kỳ vọng lạm phát của Hoa Kỳ theo tỷ lệ lạm phát hòa vốn 5 năm đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 20/10, dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang St. Louis (FRED). Kì vọng lạm phát 5 năm giảm xuống 2,53 % so với 2,61% trước đó.
Mới đây, các quan chức Fed cũng đã có những nhận định tích cực hơn về lạm phát. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York (Fed) John Williams chia sẻ góc nhìn của mình kỳ vọng lạm phát trong bài phát biểu trước một khán giả ở Zurich rằng: “Kỳ vọng lạm phát tương đối ổn định trong dài hạn là một tin tốt”, nhà hoạch định chính sách nói.
Đồng quan điểm, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cũng đề cập rằng cuộc chiến chống lạm phát của Fed có thể dẫn đến sự suy thoái của nền kinh tế Mỹ nhưng đó là rủi ro mà Fed sẽ phải nhận.
Gần đây, các số liệu kinh tế Mỹ khá tốt nhưng đồng USD lại không tăng, đây là một tin khá vui cho các nhà đầu tư vàng giá lên.
Về địa chính trị, tình hình đang trở nên tích cực sau thông tin Nga rút quân khỏi Kherson, đồng thời Tổng thống Vladimir Putin ít có khả năng tham dự hội nghị thượng đỉnh G-20 sắp tới ở Bali, bắt đầu từ ngày 15/11.
Phân tích kỹ thuật
Giá vàng vẫn nằm trong kênh xu hướng tăng kéo dài 1 tuần dù vàng rời khỏi mức đỉnh tháng trong ngày thứ Tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý khả năng vàng giảm theo chỉ báo MACD và việc RSI (14) quá mua sẽ khiến phe bán có thêm tự tin đặt lệnh.
Khả năng điều chỉnh của vàng sẽ không lớn nếu giá vẫn giữ được mốc $1690 – hiện là đường hỗ trợ của kênh tăng giá mà vàng đang di chuyển.
Trong trường hợp áp lực bán mạnh, vàng thủng mốc $1690 thì vùng đỉnh 11/10 tại $1684-82 sẽ là hỗ trợ trước khi vàng tìm về SMA 200 quanh $1664.
Đối với kịch bản tăng, chúng ta chờ đợi vàng chinh phục lại mức đỉnh tháng trước đó là $1730. Quan trọng hơn, vàng phải vượt ngưỡng $1738 là đường kháng cự trên của kênh tăng để bứt phá xa hơn.
Giá vàng: Biểu đồ 4 giờ
Xu hướng: Dự kiến tăng nhưng cầm chừng.
Nhận định
Giá vàng hiện đứng tại $1706, tăng gần 2USD so với giá mở cửa phiên Tokyo, tương đương 0,1%.
Thị trường vàng hiện vượt rất xa trung bình động 20 ngày tại $1656 và trung bình động 50 ngày $1673 cho thấy lực mua ngắn hạn tương đối tốt. Việc cần làm của vàng là đóng phiên trên trung bình động 100 ngày $1716 để khẳng định triển vọng trung hạn là tăng và sau đó là chinh phục trung bình động 100 ngày tại $1803.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci hàng ngày 38,2% 1709,93 và Fibonacci 61,8% ở $1714,7.
Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1697,07 – $1689,57 – $1676,9.
Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $1717,24 – $1729,91 – $1737,41.
Giavang.net
