Chu Phuong Tóm tắt
- Vàng hưởng lợi từ số liệu lạm phát lạc quan, USD và lợi suất giảm.
- Vấn đề trần nợ Mỹ và đặt cược chính sách tiền tệ tháng 6 của Fed khiến vàng chưa thể bứt phá rõ ràng.
- Số liệu PPI Trung Quốc và Mỹ cần được chú ý.
Phân tích
Trong phiên Á sáng thứ Năm 11/05, giá vàng hồi phục sau khi giảm vào cuối phiên ngày thứ Tư. Thị trường vàng tiếp tục chịu sự chi phối của một số yếu tố mà chúng tôi liệt kê dưới đây.
Lợi suất giảm sau tin CPI Mỹ
Vàng vẫn đang trên đà hình thành xu hướng tăng 3 tuần trong bối cảnh nhà đầu tư kì vọng Fed sẽ theo đuổi lập trường chính sách tiền tệ trung lập hơn. Lạm phát tại Mỹ hạ nhiệt ủng hộ quan điểm Fed tạm dừng chu kì thắt chặt lịch sử từ tháng 3 năm ngoái tại cuộc họp tháng 6.
Dự báo lãi suất Fed tháng 6, công cụ Fedwatch của CME.
Cụ thể, theo số liệu công bố hôm 10/05, CPI Mỹ toàn diện giảm xuống 4,9% hàng năm trong tháng 4 – thấp hơn mức kì vọng 5,0% của thị trường và thiết lập mức lạm phát dưới 5,0% đầu tiên trong 2 năm. Tuy nhiên, CPI hàng tháng vẫn tăng 0,4% so với 0,1% trước đó. Hơn nữa, CPI lõi, không bao gồm giá Thực phẩm & Năng lượng, tăng 5,5% hàng năm và 0,4% hàng tháng so với ngưỡng 5,6% và 0,4% hồi tháng 3 tương ứng.
Thông tin này khiến lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và 2 năm của Hoa Kỳ chấm dứt chuỗi 4 ngày tăng liên tiếp trog phiên 10/5, cũng đánh dấu mức giảm hàng ngày lớn nhất trong một tuần, do suy thoái kinh tế đã củng cố nhu cầu trái phiếu của Hoa Kỳ. Hiện Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm đạt 3,42% còn Lợi suất 2 năm đạt 3,91%.
Vấn đề trần nợ, khủng hoảng ngân hàng
Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ đã thất bại trong việc đạt được thỏa thuận trần nợ trong cuộc họp ngày thứ Tư và cho biết các thành viên văn phòng tiếp tục thảo luận chi tiết hàng ngày để tham gia cuộc họp thứ Sáu.
Trong khi đó, khủng hoảng ngành ngân hàng đang lắng dịu hơn khi báo cáo kết quả kinh doanh không quá tệ và chưa có tin xấu nào mới xuất hiện.
Tin tức về lạm phát hai nền kinh tế hàng đầu cần chú ý
Sớm nay, các số liệu về lạm phát Trung Quốc đã được công bố đều thấp hơn dự báo:
- CPI Trung Quốc tháng 4 giảm 0,1% hàng tháng và tăng 0,1% hàng năm, thấp hơn dự báo là tăng 0% và 0,4% tương ứng.
- PPI Trung Quốc tháng 4 giảm 3,6% hàng năm; thấp hơn dự báo là 3,2%.
Tối nay, các nhà đầu tư cần chú ý tới tin tức về chỉ số PPI Mỹ. Theo Investing, PPI Mỹ tháng 4 tăng 0,3% hàng tháng và tăng 2,4% hàng năm sau khi giảm 0,5% hàng tháng và tăng 2,7% hàng năm hồi tháng 3. Chỉ số PPI lõi được dự báo tăng 0,2% hàng tháng và 3,3% hàng năm.
Nếu PPI cao hơn dự báo, vàng có thể chịu áp lực giảm và ngược lại.
Ngoài ra số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần được dự báo tăng lên 245 nghìn so với mức 242 nghìn trước đó. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng ủng hộ Fed trung lập hơn trong chính sách tiền tệ, thúc đẩy vàng tăng và ngược lại.
Phân tích kỹ thuật
Trên biểu đồ ngày, vàng quay trở lại vùng kháng cự ngang 1 tháng tại mốc $2050.
Phản ứng khá mờ nhạt của chỉ báo Đường trung bình động Hội tụ và Phân kỳ (MACD) và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ổn định, cho thấy phe mua và bán đều không quá quyết liệt.
Theo đó, thị trường vẫn cần chuẩn bị tâm lí cho việc phe bán kiểm tra mức hỗ trợ 21-DMA khoảng $2008 để tiếp cận mốc $2000.
Nếu vàng thủng mốc $2000, đường hỗ trợ tăng dần trong 7 tuần gần $1986 và đường DMA 50 ngày khoảng $1965 sẽ được chú ý.
Đối với kịch bản tăng, chỉ khi vàng đóng phiên trên mức $2050 thì phe mua mới trở nên đông đảo, đủ lực đẩy giá lên đường kháng cự dốc lên từ đầu tháng 2 gần $2070. Sau đó, mức đỉnh mọi thời đại $2080 sẽ là mục tiêu.
Nhìn chung, giá Vàng có thể chứng kiến một đợt giảm giá ngắn hạn nhưng xu hướng chung vẫn là tăng cho đến khi báo giá phá vỡ mức $1965.
Vàng: Biểu đồ hàng ngày
Nhận định
Thị trường vàng hiện đang đứng ở ngưỡng $2033,68 – tăng khoảng gần 4USD, tương đương 0,18% so với giá mở phiên Tokyo.
Triển vọng thị trường vàng xét theo các đường trung bình động chính vẫn không có gì thay đổi. Vàng tiếp tục giữ trên ngưỡng trung bình động 20 ngày (dốc lên) tại $2008,57 cho thấy phe mua tiếp tục chiếm ưu thế. Đồng thời, quý kim duy trì trên các đường đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày tương ứng tại: $1965 – $1915 – $1818 (tiếp tục dốc lên) khẳng định triển vọng trung – dài hạn của vàng là TĂNG.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $2031,78 và Fibonacci 61,8% tại $2038,08.
- Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $2018,29 – $2006,6 – $1991,61.
- Chờ chốt tại các vùng kháng cự: $2044,97 – $2059,96 – $2071,65.
Sau số liệu lạm phát Mỹ hôm thứ Tư, thị trường gần như chắc chắn về việc Fed sẽ không nâng lãi suất trong tháng 6, ủng hộ triển vọng trung – dài hạn của vàng. Tuy nhiên, số liệu PPI và đơn xin trợ cấp thất nghiệp tối nay cũng rất đáng để chú ý.
Giavang.net tiếp tục duy trì quan điểm nên mua vàng khi giá giảm, đặc biệt là khi giá thủng trung bình động 20 ngày và vùng $2000. Cơ hội gom mua vàng là không nhiều và bạn nên tận dụng tốt để giải ngân gia tăng vị thế.
Giavang.net
