Chu Phuong Tóm tắt
- Giá vàng mất dần động lực trong kênh tăng 1 tháng.
- Những lo ngại địa chính trị về Trung Quốc, Nga ảnh hưởng đến giá vàng (XAU/USD).
- Vấn đề lạm phát dai dẳng phát thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, Đô la Mỹ và tạo ra cơn gió ngược với vàng.
- Bình luận của quan chức các Ngân hàng trung ương cùng các tin kinh tế cần được theo dõi sát sao.
Phân tích
Trong phiên giao dịch sáng thứ Năm 20/4 tại thị trường châu Á, giá vàng dao động cầm chừng trên mức $1990. Chỉ số DXY neo sát ngưỡng 102 trong khi Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm ở mức 3,6%.
Lạm phát vẫn cao dai dẳng
Từ cuối tuần trước tới nay, số liệu lạm phát từ các nền kinh tế lớn như Anh và Eurozone, Mỹ đều ủng hộ các Ngân hàng trung ương lớn tiếp tục tăng lãi suất. Quan điểm của các quan chức Fed trước giai đoạn ‘tạm ngừng’ trước cuộc họp tháng 5 những ngày qua thực sự là nền tảng tốt cho đà hồi phục của đồng USD.
Hôm qua, Chủ tịch Fed New York John Williams bày tỏ sự ủng hộ đối với việc tăng lãi suất 0,25% vào tháng 5 khi nói: “Lạm phát vẫn còn quá cao và chúng tôi sẽ sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ của mình để khôi phục sự ổn định về giá cả”. Ngay trước ông là Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago, Austan Goolsbee, người đã nhấn mạnh sức mạnh của thị trường tín dụng là một trong những chất xúc tác chính cần theo dõi trước cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed.
Trước đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis James Bullard, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond Thomas Barkin và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael W. Bostic cùng chung quan điểm lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn”. Theo đó, thị trường đặt cược trên 80% khả năng Fed nâng lãi suất trong cuộc họp tháng 5.
Địa chính trị còn nhiều bất ổn
Một loạt những vấn đề địa chính trị bất ổn ủng hộ vai trò trú ẩn an toàn của đồng USD. Vương quốc Anh cảnh báo rằng tin tặc Nga đang nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng quan trọng của phương Tây trong khi Ủy ban Trung Quốc của Hạ viện Hoa Kỳ thảo luận về kịch bản xâm lược Đài Loan. Hơn nữa, quyết định trần nợ của Hoa Kỳ có khả năng bị cản trở do Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden do dự trong việc nâng giới hạn nợ. Ngoài ra, Bloomberg đã công bố tin tức cho thấy vai trò của Trung Quốc trong cuộc chiến Nga-Ukraine.
Ngoài những vấn đề đã đề cập phía trên, Reuters đưa ra tin tức cho thấy người tiêu dùng Hoa Kỳ đang bắt đầu chậm thanh toán thẻ tín dụng và các khoản vay khi nền kinh tế suy thoái, điều này không ủng hộ vàng.
Tuy nhiên, không phải vàng không có sự hỗ trợ. Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC), cơ quan lập kế hoạch nhà nước, cho biết hôm thứ Tư, nước này đang xây dựng kế hoạch thúc đẩy phục hồi và mở rộng tiêu dùng.
Cần chú ý điều gì trong phiên 20/4
Trong phiên hôm nay, nhà đầu tư vàng cần theo sát số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần, Khảo sát sản xuất của Fed Philadelphia và Doanh số bán nhà hiện tại ở Mỹ. Ngoài ra, bài phát biểu của ông Bowman – thành viên FOMC; ông Waller của Fed; Schanbel từ ECB và phát biểu thống đốc NHTW Canada Macklem sẽ có ảnh hưởng tới thị trường.
Phân tích kỹ thuật
Trên biểu đồ ngày, vàng đã bật lên từ đường dưới của kênh tăng kéo dài 1 tháng. Phe bán nhiều lần tấn công mức trung bình động DMA 21 cùng chỉ báo Đường trung bình động Hội tụ và Phân kỳ (MACD) cho thấy áp lực điều chỉnh ngày càng lớn.
Điều đáng chú ý là đường Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) thoái lui khỏi vùng quá mua và giảm xuống mức trung lập 50, nên phe mua có thể khá e dè.
Hiện tại, phe bán vàng cần đẩy giá thủng $1972 để khẳng định sức mạnh. Tuy nhiên, ngay sau đó, áp lực bán sẽ bị kìm hãm bởi mức đỉnh tháng 2 là $1960 và DMA 50 ngày tại $1914.
Xa hơn, một đường xu hướng dốc lên từ tháng 11/2022, gần mức $1873, đóng vai trò là hỗ trợ cuối cùng của thị trường.
Đối với kịch bản tăng, vàng cần đóng phiên trên ngưỡng $2000 để có được động lực chinh phục đỉnh gần nhất là $2048. Ngay sau đó, đường trên của Kênh tăng giá tại $2051 sẽ kiểm định sức mạnh của thị trường trước khi giá có thể chạm $2070 và sau đó là $2075 (đỉnh năm 2020).
Nhìn chung, vàng vẫn đang trong tầm ngắm của phe bán nhưng họ chưa thể kiểm soát được tình hình.
Giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Nhận định
Thị trường vàng hiện đang đứng ở ngưỡng $1992 – giảm so với giá mở cửa phiên Tokyo hơn 2USD.
Triển vọng thị trường đang dần xấu đi khi vàng liên tục kiểm định trung bình động 20 ngày (hiện ở mức $1993,46). Các đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày tương ứng tại: $1914,88 – $1882,96 – $1797,66 vẫn ủng hộ triển vọng trung và dài hạn của vàng.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $1984,15 và Fibonacci 61,8% tại $1993,34.
- Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1973,48 – $1951,89 – $1934,51.
- Chờ chốt tại các vùng kháng cự: $2012,45 – $2029,83 – $2051,42.
Giavang.net vẫn đánh giá triển vọng chung của vàng là tương đối tích cực và các nhịp chỉnh của thị trường đều là lành mạnh nhằm củng cố xu hướng đi lên trong dài hạn. Nhà đầu tư hãy tận dụng các vùng giá thấp để gom mua kim loại quý thậm chí có thể gia tăng vốn tại các nhịp vàng rơi về vùng $195x để có thể canh bán chốt lời lướt sóng tại các nhịp hồi của thị trường.
Giavang.net
