Chu Phuong Tóm tắt
- Vàng rời đỉnh 5 tuần sau khi thiết lập phiên tăng mạnh nhất 4 tháng.
- Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ và USD hồi phục trước tin lạm phát quan trọng.
- Sự vụ ngân hàng SVB phá sản đã khiến thị trường thay đổi góc nhìn, đặt cược Fed sớm dừng nâng lãi suất và có thể giảm lãi suất vào cuối năm.
- CPI cần được chú ý trong phiên hôm nay.
Phân tích
Trong phiên Á sáng thứ Ba, giá vàng ghi nhận nhịp điều chỉnh sau khi thiết lập ngày thứ Hai tăng hơn 2% – tốt nhất 4 tháng qua. Trong sáng 14/03, giá vàng có lúc lên vùng $1914 nhưng hiện giảm về $1904.
Giá vàng gặp khó khăn khi lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trở lại xu hướng tăng sau khi liên tục giảm từ cuối tuần trước. Kể từ mức 4% hồi giữa tuần trước, Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm đã về mức 3,5% – ghi nhận sư thay đổi lớn khiến vàng tăng hơn 70USD.
Sự sụt giảm của Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm thậm chí còn khủng khiếp hơn. Hôm qua, lợi suất 2 năm giảm hơn 13% – mức giảm ngày lớn nhất kể từ tháng 10/1987. Các mức lợi suất đang về thấp nhất nhiều tuần khi thị trường đặt cược Fed sẽ không tiếp tục nâng lãi suất quyết liệt nhằm chống lạm phát, ít nhất là trong cuộc họp tháng 3 tới.
Sự sụt giảm sâu của lợi suất 2 năm đã thu hẹp sự đảo ngược đường cong lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ.
Tuy vậy, khi chính phủ Mỹ, thông qua phát ngôn của Tổng thống Biden tiếp tục ổn định thị trường tài chính thì phiên hôm nay chỉ số DXY đã nhích lên 103,8 sau khi về thấp nhất 103,5. Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn 10 năm nhích lên 3,6% từ mức 3,4% trước đó.
Đặt cược Fed ôn hòa hơn ủng hộ phe mua
Mới đây, Interest Rate Futures định hướng rằng xu hướng diều hâu của Fed đã gần đi hết quá trình, ủng hộ những người thuộc phe mua vàng. Hợp đồng tương lai của Quỹ Fed định giá 69% cơ hội tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách của Fed vào tuần tới, với hơn 30% xác suất tạm dừng. Thị trường tuần trước thì hầu như sẵn sàng cho kịch bản Fed tăng 50 điểm cơ bản trước khi SVB sụp đổ, Reuters đưa tin. Đồng quan điểm CME đề cập: “Các nhà giao dịch nhận thấy 33% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất trong tháng này, định giá thị trường còn cho thấy cơ hội Fed giảm lãi suất ngay trong tháng 6”.
Tập trung vào CPI
Thị trường đang ngóng tin quan trọng hàng đầu của tháng: Lạm phát. Dữ liệu lạm phát sẽ có tác động hàng đầu tới quyết sách của Fed trong cuộc họp tháng 3 cũng như các cuộc họp sắp tới. Tuy nhiên, bây giờ mọi thứ không chỉ tập trung quanh CPI mà còn liên quan tới các ngân hàng Mỹ. Hiện tại, thị trường dự báo CPI tháng 2 giảm về 6% từ mức 6,4% của tháng 1. Đồng thời, CPI lõi giảm xuống 5,5% từ mức 5,6% của tháng 1.
Phân tích kỹ thuật
Việc vàng xuyên thủng đường xu hướng dốc xuống từ đầu tháng 2 đã cho phép vàng mở rộng đà tăng, đẩy giá vượt SMA 200.
Phe mua cũng được ủng hộ bởi chỉ báo Đường trung bình động hội tụ và phân kỳ (MACD). Tuy nhiên, cần chú ý trạng thái quá mua của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14, đã kích hoạt sự thoái lui của vàng từ đường hỗ trợ chuyển thành kháng cự từ ngày 17/1, gần mức $1915.
Mặc dù vậy, xu hướng giảm vẫn khó trở nên quyết liệt khi giá còn nằm trên SMA 200 gần $1860.
Xa hơn, kháng cự trước đó gần $1847, ngay sau là SMA 50 tại $1840 và đường xu hướng dốc lên từ cuối tháng 2, gần $1812 sẽ là các vùng hỗ trợ cực tốt của thị trường.
Ở kịch bản tăng, nếu vàng vượt cản tức thì $1915 thì cơ hội vàng chinh phục mức đỉnh tháng 1 tại $1960 sẽ đến rất gần.
Nhìn chung, xu hướng tăng của vàng vẫn chiếm ưu thế dù trước mắt là số liệu CPI.
Giá vàng: Biểu đồ 4h
Xu hướng: Dự kiến ổn định
Nhận định
Giá vàng vượt xa trung bình động 20 và 50 ngày tại $1838,45 và $1872,87 cho thấy triển vọng giá vàng ngắn hạn khá tích cực. Các đường trung bình động dài hạn tăng lên, với SMA 100 và 200 ngày tương ứng tại $1813,1 – $1775,42 đang là điểm tựa tốt cho vàng.
Khuyến nghị
Theo dõi phản ứng của vàng tại Fibonacci 38,2% ở $1896,71 và Fibonacci 61,8% tại $1885,62.
- Chờ mua vàng tại các vùng hỗ trợ: $1882,73 – $1851,69 – $1835,72.
- Chờ bán vàng tại các vùng kháng cự: $1929,74 – $1945,71 – $1976,75.
Giavang.net
